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Lexikon der Mathematik: Hattendorf-Theorem

in einer Arbeit „Über die Berechnung der Reserven und das Risico bei der Lebensversicherung” von Karl Friedrich Hattendorf 1868 veröffentlichte Aussage.

In heutiger Sprechweise besagt dieser Satz gerade, daß die Summe \begin{eqnarray}{M}_{m}:=\mathop{\sum ^{m}}\limits_{k=0}{v}^{k}{L}_{k}\end{eqnarray} für m = 0, 1, 2, … der diskontierten Gewinne Lk eines Versicherungsvertrages ein Martingal ist.

Dabei bezeichnen \begin{eqnarray}{L}_{k}=v({X}_{k}+{V}_{k})-{V}_{k-1}\end{eqnarray} die diskontierten technischen Jahresgewinne (positiv oder negativ) eines Versicherungsvertrages im k-ten Jahr, Vk die rekursiv fortgeschriebenen Reserven und Xk die Differenz von Leistungen und Prämien jeweils im k-ten Versicherungsjahr.

Die Martingaleigenschaft läßt sich nicht nur in dem klassischen diskreten Modell der Lebensversicherung formulieren wie oben, sondern auch im Kontext stochastischer Zinsstrukturmodelle.

  • Die Autoren
- Prof. Dr. Guido Walz

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